Денежный рынок и рынок капиталов Финансовый рынок включает денежный рынок и рынок капиталов рис. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций до одного года. В свою очередь денежный рынок обычно подразделяется на учетный, межбанковский и валютный рынки, а также рынок деривативов. Структура финансового рынка К у ч е т н о м у р ы н к у относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств ценные бумаги. Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых — высокая ликвидность и мобильность. М е ж б а н к о в ск и й р ы н о к — часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов — один, три и шесть месяцев, предельные сроки — от одного до двух лет иногда до пяти лет. Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.

Рынок объектов реального инвестирования и рынок объектов финансового инвестирования

Самофинансирование и рынок капитала Финансирование инвестиционного процесса с помощью привлечения инвестиционных ресурсов представляет собой метод финансирования инвестиций. Одним из методов является самофинансирование, которое складывается исключительно за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников чистой прибыли, амортизационных отчислений, внутрихозяйственных резервов. Внутреннее самофинансирование очень трудно прогнозировать, но это самый надежный метод финансирования инвестиций.

Любое расширение бизнеса начинается с привлечения дополнительных источников финансирования. Есть два основных варианта вложения ресурсов на рынке капитала:

Финансирование инвестиционного процесса с помощью привлечения Есть два основных варианта вложения ресурсов на рынке капитала: долевое и.

Однако чаще всего мы можем увеличивать выпуск потребительских товаров, вначале используя ресурсы для производства машин, тяжелого оборудования и зданий, а уже затем применяя этот капитал в производстве желаемых потребительских товаров. Следовательно, вложение средств в создание и развитие ресурсов длительного пользования, позволяющих производить еще больше в будущем, являются важным потенциальным источником экономического роста.

Ресурсы, направляемые на инвестиции, не могут быть непосредственно использованы в производстве потребительских товаров. Следовательно, инвестирование требует сбережения отказа от сегодняшнего потребления. Кто-то -- либо инвестор, либо тот, кто желает предоставить ему свои средства, -- должен обладать сбережениями, чтобы финансировать капитальные вложения. Не все инвестиционные проекты являются прибыльными. Проект увеличит богатство страны, если прирост продукции, полученный в результате инвестирования, превысит стоимость самих инвестиций, если нет -- он неэффективен.

Если страна желает реализовать свой потенциал, она должна иметь в своем распоряжении механизм, способный привлекать сбережения и направлять их в инвестиционные проекты, преумножающие ее богатство. В рыночной экономике эту функцию осуществляет рынок капитала. Этот многообразный по своим формам рынок включает в себя фондовый рынок, рынки недвижимости и заемных средств. Финансовые институты, такие как банки, страховые компании, фонды и инвестиционные компании играют на этом рынке важную роль.

Рынок капиталов координирует действия владельцев сбережений, которые предоставляют свои средства для реализации, с действиями инвесторов, занятых поисками средств для финансирования различных видов деятельности.

Рынок капитала и инвестиционные решения Понятие капитала. Рынок капитала играет центральную роль в функционировании рыночной экономики. В экономической теории существуют различные подходы к трактовке капитала. Капитал — это средства производства производственные фонды , считали классики политической экономии А. Среди известных экономистов в. Самуэльсон и Нордхауз, С.

Капитал в широком смысле слова – это любой ресурс, создаваемый с целью работы мы рассмотрим риск инвестиционных решений, понятие актива, рискового и Рынок капитала, сущность и принципы инвестирования 4 2.

Международная инвестиционная деятельность 3. Международный инвестиционный рынок и его конъюнктура Международный инвестиционный рынок представляет собой едва ли не самый сложный аккумулятивно-распределительный механизм в современной мирохозяйственные системе. Его формирование и развитие основываются на взаимодействии национальных инвестиционных рынков и глобализации экономического розвитку.

Для понимания роли инвестиционного рынка во внутренней экономической системе необходимо его специфические функции в этой системе отделить от функций других рынков. В наиболее широком плане выделяют: Факторные рынки распределяют факторы производства - землю, труд и капитал, а также доходы в форме заработной платы, доходы от аренды и другие среди владельцев производственных ресурсов. Потребительские единицы используют часть своей прибыли от факторных рынков для покупки товаров и услуг на товарных ринках.

Финансовые рынки выполняют жизненно важную функцию в экономической системе - они направляют сбережения идут в основном от домохозяйств, к тем объектам индивидуальных или институциональных , которые требуют ресурсов, превышающих их текущие прибыли. Большинство ресурсов аккумулируются финансовыми рынками для обеспечения инвестиционной деятельности фирм и урядив. Потоки капиталов через финансовые рынки могут быть сгруппированным по определенным признакам, в частности как денежный рынок и рынок капиталив.

17. Самофинансирование и рынок капитала

Основные его формы показаны на схеме: На рынке факторов производства под капиталом понимаются физические активы, производственные фонды оборудование или капитальные активы блага. Выделяют следующие рынки капитала: На нем фирма покупает дополнительный капитал:

внутренний рынок капитала как элемент управления инвестиционной стратегией Поэтому в ходе реализации проекта инвестиционные ресурсы .

Рынок капитала, сущность и принципы инвестирования 4 2. Риск инвестиционных вложений 9 3. Основные показатели, применяемые для оценки инвестиций в реальный капитал 15 Заключение 23 Список использованной литературы 25 ВВЕДЕНИЕ Важнейшими факторами производства является труд, капитал, инвестиции и предпринимательские способности.

Данная курсовая работа посвящена изучению рынка капитала, ссудного процента, инвестиций, риска инвестиционных решений и оценке инвестиций. Каждый из ресурсов обладает своими особенностями, что накладывает отпечаток как на специфику спроса и предложения ресурса, так и на форму дохода. В первой части настоящей курсовой работы мы рассмотрим рынок капитала, а именно, понятие капитала, понятие ссудный процент, понятие инвестиций, сущность и принципы инвестирования.

Рынок капитала, сущность и принципы инвестирования 1.

Мировой рынок капиталов

Чтобы данное выражение было проще понять, рассмотрим его отдельные составляющие. Тогда — это скорректированное на отрасль и компанию отношение инвестиций к выручке. Следующий показатель — относительная добавленная за счет перераспределения ресурсов стоимость.

Эмиссионное финансирование под крупные инвестиционные проекты и Традиционно в большинстве развитых стран рынок капитала имеет.

Для бесплатного чтения доступна только часть главы! Для чтения полной версии необходимо приобрести книгу Глава 6. Мировой рынок инвестиционных ресурсов 6. Мировой рынок инвестиций в структуре финансовых рынков Объективной основой развития производства является постоянная потребность в капитале. Это обусловлено необходимостью замены изношенных основных средств новыми, а также приобретения оборудования и модернизации действующего. Обновление средств производства осуществляется за счет дополнительных вложений финансовых ресурсов, обеспечивающих условия развития производства и обновление техники и технологий.

Такие целевые вложения, обеспечивающие получение в будущем дохода, формируют основу для обращения инвестиций. Рынок инвестиций, таким образом, представляет собой совокупность отношений, обеспечивающих реализацию различных форм вложения капитала в объекты предпринимательской деятельности для достижения поставленных целей и получения прибыли.

Основная функция мирового рынка инвестиций состоит в обеспечении производства дополнительными ресурсами для его развития, которые составляют основу расширенного воспроизводства. Если все рассмотренные выше сегменты финансового рынка выполняли вспомогательные функции по привлечению, аккумулированию и подготовке для инвестирования финансовых средств, то рынок инвестиций представляет собой систему отношений по поводу вложения инвестиций в экономику.

Тем самым этот рынок замыкает собой воспроизводственную цепочку в структуре обращения капитала, где поступающие на него средства находят применение в производственном процессе, принимая форму основных или оборотных средств, технологий, нематериальных активов. Таким образом, сконцентрированные на рынке капитала денежные средства, пройдя через рынок ценных бумаг и рынок кредитных ресурсов, становятся основой для развертывания инвестиционного процесса, а объем этих средств и направления размещения являются характеристиками развития этого процесса.

Мировой рынок инвестиций — это сфера движения инвестиций между инвесторами из различных стран. Критерием отнесения инвестиций к мировому рынку считается их вложение за пределами национальной экономики.

Инвестиционный рынок

Словарь Рынок капитала — система экономических отношений по поводу формирования спроса и предложения на среднесрочный и долгосрочный ссудный капитал и перераспределение свободных капиталов. Рынок капитала — это составляющая часть финансового рынка. Рынок капитала включает рынок ценных бумаг и рынок долговых обязательств сроком свыше одного года. Поскольку аккумулирование денежных средств происходит через банки, а инвестирование, соответственно, — через кредит , то процентная ставка играет ключевую роль в установлении равновесия в экономике в целом равновесие на рынке капитала приводит, в свою очередь, к равновесию товарных рынках.

Рынок капитала выполняет следующие функции: Функционирование рынка капитала позволяет субъектам хозяйствования решать проблемы формирования инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционных проектов и предоставляет возможности для осуществления финансового инвестирования.

Рынок оборотного капитала как типичный рынок ресурсов (положение при Инвестиционный проект в широком и узком толковании, его стадии.

Составной частью рынка факторов производства является рынок капитала. Капитал как фактор производства представляет собой совокупность благ, являющихся результатом прошлой трудовой деятельности, использование которых обеспечивает создание новых благ. В связи с этим на рынке факторов производства под капиталом подразумевают физический капитал, то есть то, что принято называть производственными фондами. Производственные фонды являются капитальным благом, использование которого позволяет в будущем увеличивать поток доходов.

Создание производственных фондов, или новых капитальных благ, связано с большими денежными затратами, то есть требует значительных денежных средств. Такие денежные средства в экономической теории называют инвестиционным капиталом или инвестиционными фондами. Поэтому спрос на капитал на рынке ресурсов выступает и в форме спроса на инвестиционные фонды, необходимые для приобретения конкретного капитала в физической форме.

Следовательно, под капиталом как объектом сделок на рынке капитала следует понимать не только капитальные блага, предназначенные для производства, но и инвестиционный денежный капитал, используемый для их создания. Чисто внешне спрос на инвестиционные средства выглядит как спрос на определенную сумму денег. Однако не всякая сумма денег составляет капитал. Кроме того, чтобы стать капиталом, деньги должны быть вложены в производство или кредитные учреждения, чтобы приносить доход.

Не случайно поэтому при всем многообразии трактовок понятия"капитал" оно всегда ассоциируется со способностью приносить доход. Таким образом, деньги как деньги и капитал в денежной форме - это не одно и то же. Во-первых, предпринимателям требуются деньги для покупки производственных фондов капитала в физической форме , поэтому они и предъявляют спрос на инвестиционные средства.

Понятие инвестиционного рынка

Сегментация инвестиционного рынка Инвестиционный рынок ; инвестиционный рынок - совокупность экономических отношений, которые складываются между торговцами инвестиционных товаров и услуг, а также объектов инвестирования во всех их формах. Через инвестиционный рынок привлекаются денежные накопления предприятий, государства, превышающих их текущие потребности, и как кредитные средства направляются на развитие производства и других сфер экономики.

Одновременно капитал находится в руках кредитора в виде ценных бумаг. Инвестиционный рынок подразделяется на: Рынок средне - и долгосрочного кредита; Определенную часть валютного рынка; Рынок прямых инвестиций, в т. Соответственно основными видами операций на инвестиционном рынке рынке капиталов является купля - продажа ценных бумаг, получения банковских ссуд, коммерческого и ипотечного кредита.

Капитал. Понятие капитал, или инвестиционные ресурсы, охватывает валютный рынок и рынок страховых, пенсионных и инвестиционных фондов .

Как особый фактор производства капитал выражает совокупность производительных ресурсов, созданных людьми для того, чтобы с их помощью осуществлять производство будущих экономических благ ради получения прибыли. В частности, в состав капитала входят: Обратим внимание на три момента, заключенных в определении капитала. Капиталом называются ресурсы, созданные людьми. Капиталом являются только предметы, используемые для производственной деятельности. Обувь, пища, личные автомобили и прочие предметы потребления хотя и созданы людьми, но в производстве не используются и капиталом не являются.

Целью производства, в котором используется капитал, является прибыль.

3.2. Сегментация инвестиционного рынка

Рассмотрим денежную форму, которая раскрывает процесс кругооборота капитала. Чтобы расширить производство, то есть осуществить новые инвестиции, предприятие предприниматель вынуждено изыскивать дополнительные средства, которые называются инвестиционным капиталом. Тратится инвестиционный капитал на покупку рабочей силы, орудий труда и других элементов производства.

С практической точки зрения, национальный рынок капитала - это механизм, позволяющий покупать и продавать инвестиционные ресурсы.

Далее рассмотрим каждый из рынков подробнее. Капитал, привлекаемый с кредитного рынка, носит характер заёмного, причём фирма может получить его на срок от нескольких месяцев краткосрочный кредит до нескольких лет долгосрочный кредит. Основными источниками средств, которые банки направляют на кредитование фирм, являются сбережение семей государства. В зависимости от типа банковской системы данные сбережения регистрируются на специальных счетах и принимаются всеми банками страны или только специальными сбербанками страны, которые сами одалживают другим банкам, а те в свою очередь кредитуют фирмы.

Акция, как инвестиционный товар то есть товар, приобретаемый ради получения дохода в будущем обладает некоторыми важными качествами: Он потеряет лишь ту сумму, которую потратил на покупку ценных бумаг. Большинство акций выпускается в форме обыкновенных акций. Размер дивиденда по таким акциям зависит от реально полученной фирмой величины чистой прибыли то есть прибыли после уплаты налогов государству.

Внутренний рынок капитала как элемент управления нвестиционной стратегией предприятия

Особенности экономического поведения субъектов рынка капитала Введение к работе Актуальность темы исследования. В период существования централизованной системы управления экономикой распределение средств производства осуществлялось планомерно и сводилось, в основном, к составлению и реализации заказов на материально-технические ресурсы. Огосударствление процесса обращения средств производства и их централизованное распределение лишали производителей возможности самостоятельно принимать инвестиционные решения, выбирать поставщиков производственных ресурсов.

Мировой рынок капитала — сложный экономический механизм, система рыночных отношений, которая обеспечивает аккумуляцию и перераспределение финансовых средств (ресурсов) между странами собой одностороннее движение капитала за рубеж в форме инвестиционных товаров или денег с.

В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка. Инвестиционный рынок — это сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена. В экономических публикациях встречаются различные подходы к пониманию инвестиционного рынка.

Зарубежные экономисты под инвестиционным рынком, как правило, понимают фондовый рынок, так как доминирующей формой инвестиций в развитом рыночном хозяйстве являются вложения в ценные бумаги. В наиболее общем виде инвестиционный рынок может рассматриваться как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение.

Он характеризуется определенным соотношением спроса, предложения, уровнем цен, конкуренции и объемами реализации. Посредством инвестиционного рынка в рыночной экономике осуществляется кругооборот инвестиций, преобразование инвестиционных ресурсов инвестиционный спрос во вложения, определяющие будущий прирост капитальной стоимости реализованные инвестиционный спрос и предложение. В экономической системе страны, функционирующей на рыночных принципах, инвестиционный рынок играет большую роль, которая определяется его основными функциями, основными среди которых являются: Активная мобилизация временно свободного капитала из многообразных источников.

Этот свободный капитал, находящийся в форме общественных сбережений, то есть денежных и других видов инвестиционных ресурсов населения, предприятий, государственных органов, не истраченных на текущее потребление, вовлекается через механизм инвестиционного рынка отдельными его участниками для последующего эффективного использования в инвестиционном процессе страны.

Лекция 2 Рынки капитала и финансовые институты